- 分散投資の重要性を把握したい
- ポートフォリオの有効活用方法が知りたい
- 自分に合った運用方法がかわからない
近年、将来への不安等から若者を中心に投資への関心が高まっている。そうしたなか、分散投資の重要性も徐々に理解されてきている。
分散投資とは、一つの投資先に全ての資金を集中させるのではなく、複数の異なる投資先に資金を分散させることで、リスクを軽減し、資産運用の安定性を高める手法である。
本記事では、分散投資の意味や重要性について詳しく解説し、さらにポートフォリオの作成法や資産運用の戦略についても徹底的に探求していく。
自身の資産を効果的に運用し、安定的な収益を得るために必要な知識と手法について、一緒に学んでいこうではないか。
分散投資の意味とその重要性
分散投資の必要性や有利性は、投資セミナーや投資雑誌などで強調される。なんとなく分かるような気もするが、突き詰めて考えるとよく分かっていない場合もある。
この章では、分散投資の意味などについて、詳しく解説する。
分散投資の基本的な定義
分散投資は、投資家が資金を複数の異なる投資先に分散させる戦略のことを指す。この手法では、資金を単一の投資先に集中させるのではなく、異なる資産クラス※、市場セクター※、地域などに分散させることで、リスクを分散し、ポートフォリオ全体の安定性を高めることを目指す。
さらに詳しく述べると、異なる投資先を組み合わせることで、一つの資産の価値変動が他の投資先に与える影響を和らげることができる。例えば、株式と債券の組み合わせでは、株式市場の変動リスクを債券の安定性で相殺することができるのである。
※資産クラス：市場別に取引されている各金融資産のこと。株式市場なら株式、外為市場なら通貨、債券市場なら国債や社債が資産クラスとなる。
※市場セクター：主に株式市場を分析する際、便宜上区分するグループのこと。業種別が一般的。その他に、規模別、発行株数や株価、有する技術などに注目してセクター分けする場合もある。
分散投資がリスクを軽減する理由
相関関係の低い投資先の組み合わせ
分散投資では、相関関係の弱い資産を組み合わせることが重要である。相関関係が弱い投資先は、価格やパフォーマンスの変動が他の投資先に波及しにくい特徴がある。
つまり、一つの投資先が損失を出しても、他の投資先が利益を出す可能性があれば、ポートフォリオ全体のリスクが分散され、投資全体の安定性が向上する。
異なる資産クラスへの分散
分散投資では、異なる資産クラスへの投資も重要な要素である。例えば、株式、債券、不動産など、異なる資産クラスの組み合わせを持つポートフォリオは、各資産クラスのリスクやパフォーマンスが異なることから、リスクを均衡させる効果がある。
ある資産クラスのリスクが高まる場合でも、他の資産クラスの安定性がポートフォリオを支えることになる。
分散投資のメリットとデメリット
メリットについて
- リスクが軽減する
- リターンが最適化する
分散投資によって、ポートフォリオのリターンを最適化することができる。異なる資産クラスや市場セクターに投資することで、好調な投資先のリターンが不振な投資先の損失を相殺する。
これにより、ポートフォリオのリターンの安定性や成長性を向上させることができる。
デメリットについて
- リターンが制約を受ける
分散投資では、一つの投資先が好調な時期に他の投資先が不振になる可能性がある。つまり不振な投資先を保有することにより、リターンの最大化が制約される場合がある。
- 適切なバランスの維持が必要
分散投資では、投資先のバランスや配分を適切に維持することが重要である。ポートフォリオのバランスが崩れたり、投資先のパフォーマンスに大きな差が生じたりすると、リスク管理の効果が減少する可能性がある。
バランスの維持や調整に、常に注意する必要がある。
ポートフォリオの重要性
ポートフォリオとは、投資家が保有する金融資産の一覧表、または安全性や収益性を考えた有利な投資の組み合わせを指す。日本語では、「投資組合せ」と訳される場合がある。
この章では、ポートフォリオの重要性を説明する。
ポートフォリオとは
ポートフォリオとは、投資家が所有するさまざまな資産や投資商品の集合体を指す。単一の投資先ではなく、複数の投資先を組み合わせたポートフォリオを構築することで、リスクを分散し、リターンの最適化を図ることができるのは前述のとおりである。
ポートフォリオは、投資家の個々の目標やリスク許容度に基づいて構築される。一般的なポートフォリオには、株式、債券、不動産、現金、商品など、さまざまな資産クラスの投資先が組み合わされる。
これによって、異なる資産クラスのリスクとリターンの特性を組み合わせることができるのである。
ポートフォリオの作成方法
ポートフォリオ作成は、以下の点を考慮しながら行う。
投資目標
投資家は、ポートフォリオを通じて達成したい具体的な投資目標を定める。これには、資本増加、収入の安定化、リスク軽減などが含まれる。
投資目標に基づいて、適切な資産クラスや投資戦略を選択する。
リスク許容度
投資家は、自身のリスク許容度を評価する必要がある。リスク許容度は、投資家が受け入れることができるリスクの範囲を示し、ポートフォリオのリスクレベルを決定する重要な要素である。
リスク許容度に応じて、投資先の選択や配分を決定する。
分散
ポートフォリオの構築では、リスク分散が重要な考慮事項となる。相関関係の弱い資産を組み合わせることで、一つの投資先に依存するリスクを軽減することができる。
異なる資産クラスや市場に投資することで、ポートフォリオ全体の安定性が向上する。
ポートフォリオの定期的な見直し
ポートフォリオを見直しその配分を変更することをリバランスという。そしてリバランスは、定期的に行うことが必要である。市場状況や投資先のパフォーマンスの変化に応じて、投資先の比率や配分は時とともに変化する。
これを当初のポートフォリオ比率に戻す行為がリバランスなのである。
リバランスによって、投資先のリターンとリスクの均衡が保たれ、ポートフォリオの目標に合致するように調整される。
自分に合った運用方法を見つけるために
世の中にはさまざまな運用法がある。しかし、他人がある運用方法で成功したからといって、そのとおりに真似しても、あなたが成功するとは限らない。資産状況やリスクの許容度が異なるからである。
では、自分に合った運用法を見つけるには、どうすればいいのか。この章で説明する。
自分自身の資産状況を把握する
ポートフォリオを構築する前に、投資家は自身の資産状況を正確に把握する必要がある。自身の資産状況を理解することは、適切な投資戦略を策定し、ポートフォリオを効果的に管理するための重要なステップである。
最初に、所有している主要な資産の種類とそれらの評価額を把握する。これには、銀行口座の残高、投資信託や株式、不動産などが含まれるが、この時負債も忘れずに計上しよう。
各資産の現在の評価額を正確に把握することは、全体の資産配分やリスク管理の基礎である。
リスク許容度の確認
ポートフォリオを構築する際、投資家は自身のリスク許容度を正確に把握する必要がある。リスク許容度は、投資先のリスクに対する忍耐力や心理的な耐性を示すものであり、適切なポートフォリオ戦略を選択するための重要な要素である。
まず、自身の投資目標と時間軸との関連性を考慮する。長期的な目標に対しては、リスクを積極的に取ることができる場合もある。
自身の心理的な耐性や過去の投資経験もリスク許容度を左右する。過去の市場変動や投資の成功や失敗に対する感情や反応を振り返り、自身のリスクに対する忍耐力を再確認しよう。
専門家のサポート
ファイナンシャルプランニングの専門家と協力して、リスク許容度などを評価することも有益である。ファイナンシャルプランニングは、投資家の目標やリスク許容度に基づいて総合的な計画を策定するプロセスが実行できる。
専門家は、投資家の状況や優先事項に基づいて適切なリスク許容度を助言することができる。
IFAを活用したポートフォリオ作成と分散投資戦略
ここまで説明したとおり、ポートフォリオ作成と分散投資が重要であることは理解できたと思う。しかし、素人、あるいは初心者がそれを独力で行うのは簡単ではない。
この章では、IFAを活用して資産運用を行う方法について解説している。
IFAの提供するポートフォリオとは
IFA（Independent Financial Advisor）は、独立系の金融アドバイザーである。個々の投資家に対して「販売会社や商品に対して中立」の立場で、アドバイスやポートフォリオの構築を提案する。
つまりIFAは、投資家の個別のニーズや目標に基づいて、カスタマイズされたポートフォリオを作成する専門家である。
IFAを通じた分散投資の最適化手法
IFAは、以下の行為を実行することにより、分散投資を最適化する。
リスクプロファイリング
IFAは、投資家のリスク許容度や投資目標を評価するためにリスクプロファイリングを実施する。これにより、投資家のリスク志向や忍耐力を把握し、適切なポートフォリオのリスクレベルを決定する。
リスクプロファイリングは、アンケート調査や質問事項、過去の投資経験の分析などを通じて行う。
アセットアロケーション（資産配分）
IFAは、投資家のリスクプロファイルに基づいて、適切な資産配分戦略を策定する。異なる資産クラス（株式、債券、不動産、商品など）への配分を決定し、リスクとリターンのバランスを追求する。
IFAは、投資家のリスク許容度や投資期間、市場予測などを考慮し、最適な資産配分の提案が期待できるだろう。
ポートフォリオの分散投資
IFAは、ポートフォリオの分散投資を通じてリスクを管理する。異なる資産クラスや地域、業種に分散した投資先を組み合わせることで、ポートフォリオのリスクを軽減し、リターンの安定性を追求する。
IFAは、投資家のリスクプロファイルに合わせて最適な分散投資戦略を構築する。
IFAのサポートによる長期的な投資成功の可能性
IFAは異動や転勤がないため、長期にわたって投資活動をサポートすることが可能だ。たとえば、IFAであれば定期的なポートフォリオのリバランスもサポートしてもらえる。
市場動向や資産クラス毎のパフォーマンス変化に応じて、投資先の配分を調整し、目標のアセットアロケーションに戻す。
リバランスは、ポートフォリオのリスクとリターンのバランスを維持するために重要であり、IFAに相談するメリットは大きいと言えるだろう。
まとめ
本記事では、ポートフォリオの基本的な概念、分散投資の具体的な手法、分散投資のメリット・デメリットなどについて解説した。
投資を始める際には、投資に関する知識を身につけ、そして自分に合った運用方法を見つける必要がある。ただし、投資理論は奥深いことから、投資初心者がそれを理解しつつ自己の資産を適正に投資・運用するのはかなり難しい。
このような状況を手助けするためにIFAが存在する。IFAを活用することで、ポートフォリオの作成や分散投資の最適な戦略を実行することが可能となる。
自分に合った運用方法で効率良く運用を始めたい方は、「わたしのIFA」を活用し、以下のボタンから無料相談に申し込んでみてほしい。
