- 金投資に関する懸念点やリスクを知りたい
- 金投資の適切な対策を知りたい
金の価格は、直近10年で大きく値上がりしている。円安も進んでいるため、すでに金地金や金貨を持っている人は売りどきと判断しているかもしれない。金は社会情勢が不安定なときに価値が上がるため、これからも上がり続けると予測している人もいるだろう。
しかし、金投資を勧められない理由がある。これから金投資する人にとっては注意すべき点だ。
この記事では、「金投資に関する懸念点やリスク、適切な対策を知りたい」と考えている人向けに、金投資における注意点を解説する。
金投資におけるリスクとは
最近、金の価格は値上がりしているため、金投資に興味を持ち始めた人もいるかもしれない。金投資は投資対象のひとつとしてポートフォリオに組み込むことも可能だ。
しかし、金投資のデメリットとなるリスクについても理解しておかなければならない。ここでは、金投資におけるリスクについて解説する。
市場価格の変動によるリスク
金の価格は、株式や投資信託と同様、需要と供給の関係で変動する。金投資にも購入時より価格が下がり、損をしてしまう市場変動リスクがある。
価格が下がりきったところで購入し、天井付近で売却すれば利益を得られるが、価格推移の予測は難しい。高値で購入し、怖くなって安値で売却してしまうこともよくある。金の価格が値上がりし続けている状況での買い時判断はしにくいだろう。
通貨価値の変動によるリスク
金の取引はドルで行われる。金価格の値動きに加え、ドル／円の為替相場による影響を受ける。売買のタイミング次第では、金価格は値上がりしても、為替相場による影響で、利益が目減りしたり損失を被ったりする可能性がある。
一般的に円安ドル高のときに金の価格は上がる。円高ドル安のときに金を購入し、円安ドル高のときに売却すれば、利益になりやすい。ただし、金の価格の推移と同様、さまざま条件で値動きするため、予測をするのは難しい。
金投資をおすすめしない理由
金投資には、ほかの投資先と同様にメリットとデメリットがある。ここでは金投資のデメリットに注目し、金投資をおすすめしない理由について解説する。
投資初心者には難解な情報
金の現物投資は、投資初心者にとってどのような情報が必要で、どのように理解したらよいかわかりにくいかもしれない。
投資対象となる金地金（金の延べ棒）や金貨は、現物で購入し、値上がりしたら売却する。利益を生み出す仕組みはシンプルだが、売却するまでに金をどのように保管するか考えなければならない。
保管会社に保管を依頼する場合、保管料や年会費、預入手数料などの費用がかかる。コスト分を含めて利益を得るためには、時間がかかる可能性がある。
需要と供給の影響による不確実性
金は社会情勢が不安定なときに値上がりする資産である。ロシアによるウクライナ侵攻や新型コロナウイルスの拡大で金価格はこれまでにない値上がりを見せている。このほか、金価格は需要と供給の関係で決まり、為替相場の影響も受ける。
一見単純そうだが、これから金に投資して、引き続き価格は上がり続けるだろうか。次の社会情勢の変化まで投資を待つのが得策だろうか。戦争や感染症はいつ起こるかはわからない。単純そうに見えても需要と供給の関係は予測できないので注意が必要だ。
長期的なリターンの不安定さ
金を保有していても、株式の配当金や投資信託の分配金のようなインカムゲインはない。保有しているだけではリターンを生まないため、利益を得るためには、購入時よりも高い価格で売却するキャピタルゲインを狙うしかない。
今後も金価格は上昇すると見込んで金を購入するか、社会情勢が落ち着き、円高の時期を見計らって購入し、タイミングよく売却するかを判断しなければならない。
利益は売却益のみであるため、売買のタイミングが重要となり、一度の失敗が運用成績に大きな影響を与え、長期的なリターンが不安定になる恐れがある。
金投資（現物）をする際の注意点
金投資の特徴から、どうすれば利益を得られるかを理解することは重要である。一方で、金投資の注意点を理解し、必要であれば対策しておくことも忘れてはいけない。ここでは金投資（現物）をする際の注意点をまとめる。
リスク管理の重要性
金投資ではリスク管理が重要である。金投資の売買で利益を得るためには、売却するまでリスク管理をしなければならない。金地金や金貨を自分で保管する場合、盗難されるリスクのほか、劣化リスクがある。
自分で保管する場合は、重量のある専用の金庫で、定期的に汚れを拭くなどして劣化を防がなければならない。一番安全・安心なのは金融機関の貸金庫や保管会社に保管を依頼することである。ただ、毎月費用がかかるため、金の保有期間が長くなるほど利益を圧迫する。
リスク管理と管理方法、コストとリターンについて理解しておかなければ、期待した利益を得られない可能性があるため注意が必要だ。
適切な情報収集と分析
金投資では、適切な情報収集と分析も重要である。金の価格は、ロシアによるウクライナ侵攻や新型コロナウイルスの拡大で値上がりしている。今後も価格が上昇傾向にあれば購入、下落すると予測するなら底値を待つ。利益はキャピタルゲインだけであるため、売りどき・買いどきの判断が難しい。
また保有期間が長いと保管料などの費用負担が増える。需要と供給の影響だけでなく、為替相場の影響も受けるため、金価格が上がっていても円高により円建て受取額が減少すると、売るのを躊躇ってしまう可能性がある。
適切な情報収集を行い、売りどき・買いどきの見極めやコストの計算、収支分析をしておきたい。
ポートフォリオの多様化
金投資のみだとリターンを得るタイミングは難しいが、ほかの金融商品と組み合わせたアセットアロケーションを構築すれば、柔軟性のある資産形成が可能となる。
とくに株や債券、投資信託のポートフォリオが十分で、金投資でさらなる総資産の安定化を図りたい場合に有効だ。
また一般的な金地金（現物）の売買のほか、純金積立や純金ファンド、金ETFなどでも金投資は可能だ。NISAやiDeCoでも金の投資信託を購入できるため、ポートフォリオの多様化を図れる。
IFAが金投資においてサポートできること
IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）は、金投資でどのようなサポートができるだろうか。金投資を希望する場合のIFAの役割などについて解説する。
リスク評価と適切な投資計画の立案
IFAなら、金をポートフォリオに組み入れるリスクや投資計画にもたらす効果を理解している。金をポートフォリオに組み入れるかどうかは、投資家の資産状況やリスク許容度、投資の目的などによって異なり、相談するIFAによる違いも見られる。
金の投資について、IFAの意見も参考にするとよいだろう。
金投資に関する最新情報と分析
金地金や金貨のような現物は、保管料がかかり、売却益しか得られない。売却するタイミングを図る必要があり、利益ができる時期は不透明だ。それでも金投資をするメリットがあれば、IFAも賛成するだろう。
金には現物だけどなく、投資信託もある。投資信託であれば保管料の心配はなく、市場で売却しやすい。金投資に関する最新情報をIFAと共有し、必要に応じて組み込むとよいだろう。
ポートフォリオの最適化と運用管理
IFAは、投資家との相談内容を踏まえ、ポートフォリオの最適化を図る。金投資信託を組み入れることで、社会情勢が不安定な時期でもポートフォリオの安定に寄与する。
市場の資金が株式から金に流れるときに備えて、一定割合を組み込んでおくのもよい。定期的なリバランスをしながら、ポートフォリオの最適化を目指す。
まとめ
金投資を含めたポートフォリオを最適化したいなら、IFAに相談！
この記事では、金投資のリスク、おすすめしない理由、注意点について解説した。IFAに相談することで、金投資のポートフォリオ最適化や運用管理ができる。
金投資に関する最新情報や分析内容を提供してくれるため、リスクを把握しやすくなるだろう。適切な投資計画をサポートしてくれる点も魅力だ。
「わたしのIFA」は信頼できるIFAを紹介し、お客様の投資の安心をサポートしている。これを機会に、無料相談を利用しよう。
