- 国債投資のメリットとデメリットを把握したい
- 国債への投資リスクとその対策を理解したい
- 国債投資のリターンを最大化する方法を知りたい
「国債は比較的安全に投資できるのかな?」と考えている方も多いのではないだろうか。
国債への投資は「国へお金を貸す」ことを意味する。個別企業へ投資するよりも安全性が高いことから、リスクを抑えて投資したいと考えている方におすすめだ。
しかし、「国債=安全」と短絡的に考えるのではなく、国債の特徴や注意点を理解することが大切だ。
こちらの記事では、国債投資のリスクと賢い対策方法について解説する。
国債とは何か?その概念と働きを理解しよう
国債とは、国が発行している債券を指す。例えば、日本国債であれば日本政府が発行している債券で、米国債であれば米国政府が発行している債券だ。
まずは、国債の概念や働きについて解説する。
国債の基本的な定義と機能
国債は、国が発行している債券で発行主体である政府が元本と利子の支払いを行う。
政府が債務を果たす特徴があるため、金融商品の中でも比較的安全性が高いと言えるだろう。
国ではなく企業が発行している債券を「社債」と呼ぶが、企業と国を比較したとき、安全性が高いのは国であるのが一般的だ。
そのため、国債はポートフォリオ全体のリスクをヘッジする目的で活用されることが多い。
国債の種類と特性
国債は、利払い方式によって「利付国債」と「割引国債」にわかれる。
一般的なのは「利付国債」で、定期的に利息を受け取りつつ、決められた償還期間(満期)になると元本が戻ってくる特徴がある。
また、利付国債には利子額が一定の「固定利付国債」と、利子額が変動する「変動利付国債」に分けられる。
一方で、割引国債には利子の支払いがないという特徴がある。
債券の発行時に、償還期限までの利子分があらかじめ額面金額から差し引かれており、満期時に額面金額で償還される。
例えば、98万円で債券を購入し、満期時に100万円が戻ってくるようなイメージだ。
経済環境が国債に及ぼす影響
基本的に、金利が上昇すると債券価格は下落し、金利が下落すると債券価格は上昇する特徴がある。
政府は物価上昇率などを鑑みて政策金利を決定しているため、さまざまな経済環境の変化によって国債も影響を受ける。
また、外国債に投資する際には為替の影響も受けるため、日本国債よりも不確実性が高いと言えるだろう。
国債投資のリスクとは何か?詳細に解説
国債は社債や株式と比較するとリスクが低い金融商品だが、リスクが全くないわけではない。
国債へ投資する前には、きちんと債券の特徴やリスクを理解することが大切だ。
価格変動リスクとは何か
債券には、価格変動リスクがある。価格変動リスクとは、自分が購入した時点と比較したときに、価格が変化するリスクのことだ。
金利が上昇すると債券価格は下落するため、自分が債券を購入した後に金利が上昇すると、債券価格が下落する点には注意が必要だ。
例えば、100万円で購入した債券を途中で売却しようとしたとき、金利上昇局面だと95万円でしか売却できないようなケースが該当する。
信用リスクとは何か
信用リスクとは、債券を発行している主体の信用度に関するリスクだ。一般的に、政情が不安定な国や政治基盤や法令が整備されていない国は、信用リスクが高い。
実際に、ギリシャやアルゼンチンは債務不履行(デフォルト)に陥り、経済が大きく混乱した。
債務不履行が起こると「返済能力がない」状態を意味するため、投資元本が戻ってこない可能性がある。
そのため、国債を購入するときは政情や通貨価値などを勘案して、安心して投資できるかを判断することが大切だ。
国債投資のリスクと金利の関係性
国債には、流動性リスクや信用リスクなどのリスクが伴う。
また、金利の上昇局面に弱い点には十分留意する必要があるだろう。
例えば、国債の年利が2%・銀行預金の年利が0.1%のとき、国債の方が魅力的な投資先となる。
しかし、金利が上昇して銀行預金の金利が2%になったら、わざわざ国債を購入するよりも銀行預金でお金を持つ人が増え、債券の需要が減る。
需要の減少は価格の下落を意味するため、債券は金利の上昇局面に弱いと言える。
国債投資のリスク対策を学ぶ
国債へ投資を行う際には、きちんとリスクヘッジを行うことが大切だ。
リスクヘッジを行うことで安心して資産運用に向き合うことができ、リターンを安定させることができる。
リスク分散投資とその効果
リスク分散をするうえでも、複数の国債へ投資することは有意義だ。
例えば、日本国債は債務不履行のリスクが非常に低い一方で、利率も低い。一方で、トルコや南アフリカなどの新興国の国債は、利息が高い一方で債務不履行のリスクも高い。
一見すると利率が高い方が魅力的だが、利率が高いということはリスクも高い点に留意する必要がある。
先進国と新興国へバランスよく投資し、リスクヘッジを行うことが大切だ。
利回りと期間を理解し、適切な選択をする
国債ごとに、利回りと償還期間は異なる。
先述したように「利回りが高い=リスクも高い」ことになるため、利回りの高さだけで投資先を選ばないようにしよう。
また、償還期限になるまでは投資元本は償還されないため、国債へ投資する間のライフスタイルにも気を付ける必要があるだろう。
債券はいつでも市場で売却することが可能だが、価格は常に変動しており、また為替の影響などで売却時に為替差損が発生する可能性もありうる。
利回りと期間を理解し、自身のライフイベントなどを鑑みたうえで適切な選択をすることが大切だ。
経済情報の活用とタイミングの重要性
新聞やテレビのニュースでは、頻繁に世界の経済情報が流れている。
また、経済だけでなく国際情勢も国債に大きな影響を与えるため、さまざまなニュースにアンテナを張ることが大切だ。
例えば、大統領選があると「政策が大きく転換するかもしれない」という思惑が生まれるため、その国の金利は変動するケースが多い。
また、デモや金融不安などのニュースが流れたときも、リスク要素が増えるため金利が変動する要因となる。
国債へ投資する際には、経済情報を活用してタイミングを測ることも重要だ。
これらの情報収集やその分析には、知識や時間が必要になる。一人では不安な方や、自信のない方は、専門家の力を活用することで、より効果的な国債投資を進めることが可能となるだろう。
IFAの力を借りて、より賢い国債投資を
投資先としてふさわしい国債を選ぶにあたり、専門的な知識を有しているIFAを頼る意義は大きい。
もし国債への投資に関して疑問や不安があるときは、IFAに相談することをおすすめする。
IFAとは何か、そのメリットと役割
IFAとは「独立系ファイナンシャルアドバイザー」とも呼ばれる資産運用の専門家だ。
国債はもちろん、社債や株式への投資などにも精通しており、投資家が有している資産運用に関する疑問を解決してくれる存在だ。
これから国債への投資を検討している人の中には、「国債の具体的なリスクがイメージできない」「どの程度のリターンが期待できるのかわからない」という人も多い。
しかし、IFAに相談することで国債のリスクやリターンを理解し、自分にとって最適な投資を行えるようになるだろう。
IFAが国債投資におけるリスクを管理
IFAの多くは金融機関の出身者であり、国債投資におけるリスクや注意点には精通している。
IFAに相談すれば、各国の政情や金利状況などを分析したうえで、投資家にとって最適な国債を選定してくれるだろう。
自分だけで世界各国の政情や金利を分析するのは、非常に手間がかかる。しかし、IFAに相談すれば最適な投資戦略を提案してくれるだろう。
IFAを活用することで得られる国債投資の最大限の効果
国債の魅力は、低リスクでありつつも定期預金以上のリターンを期待できる点だ。
また、金利の高い外国債へ投資すれば高い利回りを期待できるため、分散という観点からも魅力がある金融商品といえる。
IFAを活用することで、このような外国債に関する情報も得られるため、効果的な運用で国債投資のリターンを高めることができるだろう。
さらに、資産運用の専門家であるIFAに資産運用のアドバイスを仰ぐことで、資産運用に関する知識を習得できるメリットも期待できるだろう。
自身の条件にあったIFAを見つけるには、検索プラットフォーム「わたしのIFA」の活用がおすすめである。無料相談もできるので、長期的な資産形成のパートナーとなる、新来できるIFAが見つかるはずだ。
まとめ
本記事では、国債投資の基本的な概念やリスク要因、投資家が取るべきリスク対策について解説した。
国債投資は金利上昇による債券価格下落のリスク、信用リスクなどが存在するため、リスクを把握して必要な対策を練ることが重要だ。
資産運用の専門家であるIFAに相談することで、国債投資のリスクを適切に管理し、投資リターンを最大化できる可能性がある。
また、各投資家のリスク許容度を踏まえて最適な資産配分のバランスなどもアドバイスしてくれるだろう。
国債投資や資産運用でわからないことや不安がある方は、検索プラットフォーム「わたしのIFA」を活用してあなたの条件にあったIFAを見つけ、相談することをおすすめする。
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