FXでよく使われるレバレッジとは？仕組み、設定方法と注意点を理解して賢く取引しよう

FXにおいて、FX取引手法の一つであるレバレッジは少額の資金で大きな取引を可能にする重要な機能だ。

しかし、その仕組みを正しく理解し、適切に使用しなければ、大きなリスクを伴う。FX初心者はレバレッジなしでの取引が良いのだろうか？

そこで本記事では、FXのレバレッジに焦点を当て、メリット・デメリット、適切な設定方法、そして利用する際の注意点まで、包括的に解説する。

これからFX市場に挑戦しようという方から、豊富な経験を持つ上級者まで、より堅実かつ効果的な取引アプローチを見出せるだろう。

より安全で、効果的な取引戦略を構築するためのヒントとしていただきたい。

FX取引におけるレバレッジとは何か

まずは、レバレッジの基本概念から、具体的な使用方法、そしてその効果について理解しておこう。

FX取引のレバレッジとは何か

レバレッジとは、自分の持っている資金（証拠金や保証金と呼ばれる）を元に、その数倍から数十倍の取引を可能にする仕組みのことだ。

レバレッジは「てこの原理」になぞらえて説明されることがある。小さな力で大きなモノを動かすように、少額の資金で大きな取引を行えるからだ。

この仕組みがない場合、100万円の取引がしたければ資金を100万円用意しなければならない。

しかしレバレッジ25倍の仕組みがあるFX口座なら、証拠金4万円を使って100万円相当の取引を実現できるのだ。

なお、レバレッジの概念は、FXだけのものではない。

借入金や信用を利用して自己資金以上の取引を行うという意味で、株式信用取引などの金融商品の取引や、企業経営および個人の借入にも適用される。

FX取引におけるレバレッジの効果

レバレッジを使用することで、同じ相場の動きでもより大きな利益（または大きな損失）を得る可能性があることを確認しよう。

資金効率が格段に上がる

証拠金4万円で、USD/JPY = 160のときに買いポジションを作り、USD/JPY = 165円（約3.13%上昇）で手仕舞うケースを考えてみよう。

以下のとおり、レバレッジの使用により、為替レートが同じであっても得られる利益額が大幅に変わる。

レバレッジ倍率	USD/JPY = 160円での取引額 (円)	USD/JPY = 165での取引額 (円)	利益額 (円)
1倍	40,000	41,250	1,250
10倍	400,000	412,500	12,500
25倍	1,000,000	1,031,250	31,250

損失リスクも同様に大きくなる

ただしレバレッジは、同時に損失リスクも大きくする。

​以下の表は、前項の例と同じ条件（4万円の証拠金で、USD/JPY = 160）で買いポジションを作り、USD/JPY = 155円（約3.13%下落）で売りを立てて手仕舞うケースだ。

レバレッジ倍率	USD/JPY = 160円での取引額 (円)	USD/JPY = 155での取引額 (円)	損失額 (円)
1倍	40,000	38,750	1,250
10倍	400,000	387,500	12,500
25倍	1,000,000	968,750	31,250

このようにレバレッジは、損失も大きくする。なお、損失の発生により証拠金が不足すると、強制決済されてしまうおそれがあるほか、追加証拠金が発生するおそれもある。

主要FX会社のレバレッジルールの紹介

日本の主要なFX会社は、提供する最大レバレッジを25倍に設定している。

日本でFX取引をする場合「最大レバレッジは25倍」

日本では、金融庁が定める規制により、個人トレーダーが取引できるレバレッジの最大倍率は25倍までと制限されている。

この規制は、投資家保護を目的としており、過度なリスクを避けるために設定されたものである。

過去には50倍や100倍のレバレッジも許可されていたが、リーマンショック以降の金融危機を受けてリスク管理が強化された。

主要FX会社の多くは「レバレッジ25倍固定」

主要FX会社のほとんどが、個人トレーダーに提供するレバレッジを「25倍で固定」としている。

この場合、トレーダーが倍率を指定して変更することはできない。リスクを下げたい場合は、「実質的なレバレッジ」を下げることが推奨されている。

すなわち、25倍は最大値であって、常に25倍のレバレッジで取引をすることが必須ではないのだ。

たとえば証拠金4万円で、取引は50万円に抑えれば、実際のレバレッジ倍率は12.5となる。

つまり、トレーダーが証拠金を増やすか取引額を減らし、「実質的なレバレッジ」を自分でコントロールする必要があるのだ。

レバレッジ変更の仕組みがある会社

しかし、FX口座の中には、トレーダーが上限を設定できる仕様のものもある。

できるだけリスクを避けたいと考えるトレーダーは、コースが選べる以下のFX口座を検討するとよいだろう。

FX取引におけるレバレッジのメリットとデメリット

ここからは、レバレッジを利用したFX取引のメリットとデメリットを整理していく。

FXレバレッジ取引のメリット

レバレッジ取引の最大のメリットは、少ない自己資金で大きな取引ができる点にある。これにより、取引機会が増加し、利益拡大の可能性が高まる。

資金効率の向上

レバレッジを利用することで、限られた自己資金で大きな取引ポジションを持てる。

これにより、複数の通貨ペアに投資するなどの分散投資が可能になるため、ポートフォリオの多様化が容易になる。

利益の拡大可能性が高まる

レバレッジの利用により、わずかな価格変動でも大きな収益を享受できる可能性が高まる。

たとえば、レバレッジなしの場合とレバレッジ25倍取引とを比較した場合、1%の相場変動で利益率も25倍に拡大する。

取引機会の増加

少額の証拠金で多くのポジションを持てるので、さまざまな取引機会を捉えやすくなる。たとえば短期的な取引戦略など、多様な戦略が実行できる。

FXレバレッジ取引のリスクとデメリット

メリットがある一方で、以下のようなデメリットも存在する。

損失拡大のリスクが高まる

レバレッジを利用することで、相場が逆方向に動いた際の損失も大きくなる。最悪の場合、投資額以上の損失が発生することもある。

心理的負担の増大

レバレッジをかけた大きな取引サイズは、トレーダーに大きな心理的ストレスを与えることがある。

ストレスや焦りが、過度なトレードや感情的な意思決定につながりやすくなる。

追証（追加証拠金）発生のリスク

急激な相場変動時に、証拠金維持率が一定水準を割り込むと、追加の証拠金を要求されることがある。

また、強制的にポジションが決済される「強制ロスカット」が発生することで、予期せぬ損失が発生するリスクもある。

金利コストの増加

レバレッジを利用すると、取引金額が大きくなるため、スワップポイントの影響も大きくなる。とくに金利の高い通貨を売る場合、大きな金利コストが発生するおそれがある。

過剰取引のリスク

大きな取引が可能になることで、過度なリスクテイクや頻繁な取引を行ってしまうことがある。これにより、取引コストの増加や不必要な損失が生じるおそれもある。

レバレッジ取引のリスクを抑えるための対策

レバレッジは諸刃の剣であり、適切に活用すれば大きな利益機会をもたらすが、リスク管理を誤れば深刻な損失につながる可能性がある。

そのため、自身のリスク許容度を十分に理解し、適切なレバレッジ設定と厳格なリスク管理が不可欠である。

具体的には、以下のような対策が考えられる。

このほか、実際の取引を始める前に、デモ取引でレバレッジの影響や取引の流れを理解しておくことや、継続的な学習も大切だ。

自身の財務状況や心理的耐性を正確に評価し、それに基づいてリスク管理を行うようにしよう。

FX取引における適切なレバレッジの設定方法

適切レバレッジの水準は、トレーダーのスタイルやリスク許容度に大きく依存する。FX初心者は保守的な倍率からスタートし、経験を積みながら模索していくと良い。

初心者に推奨されるレバレッジ

FX取引を始めたばかりのトレーダーなら、まずは低レバレッジで取引を開始するのが賢明である。

主要FX会社のレバレッジルールの紹介で見てきたとおり、主要各社の提供するレバレッジは25倍で固定されている。

よって、取引量や証拠金の量を増やすなどして、実際のレバレッジを低めにコントロールすると良い。

FXに慣れていないうちは、レバレッジを1倍から5倍の範囲で設定するのがおすすめだ。

この水準なら、相場が予想外の方向に動いた場合でも、大きな損失を被ることなく経験を積める。相場を学ぶ期間として、1〜3か月程度この水準の維持をおすすめする。

【実質レバレッジ = 取引金額 ÷ 口座の証拠金】だから、証拠金が10万円なら、取引額は10万円（実質レバレッジ1倍）から50万円（実質レバレッジ5倍）とするなどだ。

このように、取引中の証拠金の増減によって、実質レバレッジ倍率は変動する。

利益獲得により純資産が増えれば、実質レバレッジは下がり、損失が出て証拠金が減れば実質レバレッジは上がる。

証拠金の状況は、常にモニタリングしておこう。

レバレッジレベル設定の際に考慮すべき点

経験を積み、リスク管理に習熟してきたら、徐々にレバレッジを上げていくと良いだろう。

考慮すべき点には、以下のようなものがある。

リスク許容度

自身の財務状況や心理的な耐性を考慮し、許容できる最大損失額を決定し、この額を超えないにする

取引スタイル

自身の取引スタイルに合わせる形で選択する方法もある。

短期売買を主とするトレーダーは、短期でポジションを手仕舞うため、より高いレバレッジで効率を重視する傾向がある。

一方、長期保有を好むトレーダーは、より低いレバレッジで安定した取引を行うことが多い。

市場の動向

変動の激しい市場や、変動の大きい通貨ペアでは、より低いレバレッジを選択することでリスクを抑えられる。

重要な経済指標の発表前後は、レバレッジを下げる選択が賢明だ。

自分で決めたルール

たとえば「1回の取引で取るリスクは、総資金の1%未満とする」というルールを定めたら、それに基づきレバレッジを調整すべきである。

証拠金維持率が維持できる範囲

高レバレッジでの取引は、証拠金の維持率が急速に下がってしまうおそれがある。これを考慮し、余裕を持った証拠金を維持できる範囲で選択する。

ストップロス注文でレバレッジリスクを管理する

ストップロス注文を利用することで、レバレッジ取引に伴うリスクを効果的に管理できる。以下にその方法を具体的に解説する。

ストップロス注文とは、指定した価格に達したときに、自動的にポジションを決済する注文方法である。

これにより、相場が予想と逆方向に動いた際の損失を限定できる。

ストップロス注文の設定方法

ストップロス注文をどこに設定するかを決める代表的な方法には、以下のようなものがある。

リスク管理の観点からは、許容損失額から割り出す方法が適切だろう。

許容損失額から割り出す方法

たとえば総資金100万円のトレーダーが、以下のような条件で買いポジションを持つケースを考えよう。

このトレーダーが定めた許容損失は「1取引あたりの損失は、総資金の1%以内に抑える」である。

レバレッジ25倍の取引量250万円（15,625 USD）で、このトレーダーの1回の取引での許容損失は【100万円 × 1% = 1万円】だ。この場合,

損失が1取引あたり1万円（許容損失額）以内に収まるようにするためには、ストップロスオーダーを159.36円（160円から1USDあたりの許容損失額を引いた金額）に設定することになる。

ただし、実際の市場では、ボラティリティを考慮するなどの調整が必要だ。

デモ取引での練習や、少額から試行錯誤するなど、経験を積む中で自分なりのルールを確立していただきたい。

FX取引でレバレッジを利用する際の注意点

FX取引でレバレッジを利用する際は、以下の重要な注意点を常に意識する必要がある。

過度なレバレッジは避ける

過度なレバレッジの利用は、大きな損失のリスクを伴う。以下の点に注意して欲しい。

必要証拠金を超える資金を持つ

証拠金維持率とは、時価評価総額に対する必要証拠金の割合のことで、50%以下で強制ロスカットが執行される。

これを回避するため、以下の対策を講じるべきである。

絶えず市場の動向を確認する

レバレッジ取引では、市場の動きが資金に大きな影響を与える。以下の点に留意すべきである。

レバレッジの賢い活用がFX取引成功の鍵！

FX取引におけるレバレッジは、少額の資金で大きな取引を可能にする強力なツールだ。

しかし一方でリスクも増大するため、レバレッジの使用には慎重なアプローチが求められる。

低いレバレッジから始め、取引経験と知識が蓄積されるにつれて徐々にレバレッジを上げていくことが賢明だ。

同様に、証拠金維持率も絶えず確認し、常に十分な余裕を持って取引することが重要である。

成功するFXトレーダーは、レバレッジの特徴と自身のリスク許容度を正確に理解している。

自分の資金力、取引経験、そして心理的な耐性を慎重に評価し、適切なリスク管理と継続的な学習を通じて、レバレッジを味方につけ、FX取引での成功につなげていただきたい。

FXのレバレッジに関するQ&A