なぜ金投資は「おすすめしない」と言われるのか？その理由と対策法を解説

金の価格は、直近10年で大きく値上がりしている。

円安も進んでいるため、すでに金地金や金貨を持っている人は売りどきと判断しているかもしれない。

金は社会情勢が不安定なときに価値が上がるため、これからも上がり続けると予測している人もいるだろう。

しかし、金投資を勧められない理由がある。これから金投資する人にとっては注意すべき点だ。

この記事では、「金投資に関する懸念点やリスク、適切な対策を知りたい」と考えている人向けに、金投資における注意点を解説する。

 金投資はおすすめしない？金投資のリスクとは

最近、金の価格は値上がりしているため、金投資に興味を持ち始めた人もいるかもしれない。

金投資は投資対象のひとつとしてポートフォリオに組み込むことも可能だ。

しかし、金投資のデメリットとなるリスクについても理解しておかなければならない。

ここでは、金投資におけるリスクについて解説する。

市場価格の変動によるリスク

金の価格は、株式や投資信託と同様、需要と供給の関係で変動する。

金投資にも購入時より価格が下がり、損をしてしまう市場変動リスクがある。

価格が下がりきったところで購入し、天井付近で売却すれば利益を得られるが、価格推移の予測は難しい。

高値で購入し、怖くなって安値で売却してしまうこともよくある。

金の価格が値上がりし続けている状況での買い時判断はしにくいだろう。

通貨価値の変動によるリスク

金の取引はドルで行われる。金価格の値動きに加え、ドル／円の為替相場による影響を受ける。

売買のタイミング次第では、金価格は値上がりしても、為替相場による影響で、利益が目減りしたり損失を被ったりする可能性がある。

一般的に円安ドル高のときに金の価格は上がる。円高ドル安のときに金を購入し、円安ドル高のときに売却すれば、利益になりやすい。

ただし、金の価格の推移と同様、さまざま条件で値動きするため、予測をするのは難しい。

なぜ金投資は「おすすめしない」と言われるのか

金投資には、ほかの投資先と同様にメリットとデメリットがある。

ここでは金投資のデメリットに注目し、金投資をおすすめしない理由について解説する。

投資初心者には難解な情報

金の現物投資は、投資初心者にとってどのような情報が必要で、どのように理解したらよいかわかりにくいかもしれない。

投資対象となる金地金（金の延べ棒）や金貨は、現物で購入し、値上がりしたら売却する。

利益を生み出す仕組みはシンプルだが、売却するまでに金をどのように保管するか考えなければならない。

保管会社に保管を依頼する場合、保管料や年会費、預入手数料などの費用がかかる。

コスト分を含めて利益を得るためには、時間がかかる可能性がある。

需要と供給の影響による不確実性

金は社会情勢が不安定なときに値上がりする資産である。

ロシアによるウクライナ侵攻や新型コロナウイルスの拡大で金価格はこれまでにない値上がりを見せている。

このほか、金価格は需要と供給の関係で決まり、為替相場の影響も受ける。

一見単純そうだが、これから金に投資して、引き続き価格は上がり続けるだろうか。

次の社会情勢の変化まで投資を待つのが得策だろうか。

戦争や感染症はいつ起こるかはわからない。

単純そうに見えても需要と供給の関係は予測できないので注意が必要だ。

長期的なリターンの不安定さ

金を保有していても、株式の配当金や投資信託の分配金のようなインカムゲインはない。

保有しているだけではリターンを生まないため、利益を得るためには、購入時よりも高い価格で売却するキャピタルゲインを狙うしかない。

今後も金価格は上昇すると見込んで金を購入するか、社会情勢が落ち着き、円高の時期を見計らって購入し、タイミングよく売却するかを判断しなければならない。

利益は売却益のみであるため、売買のタイミングが重要となり、一度の失敗が運用成績に大きな影響を与え、長期的なリターンが不安定になる恐れがある。

必ずしも「おすすめしない」とは限らない！金投資（現物）をする際の注意点

金投資の特徴から、どうすれば利益を得られるかを理解することは重要である。

一方で、金投資の注意点を理解し、必要であれば対策しておくことも忘れてはいけない。

ここでは金投資（現物）をする際の注意点をまとめる。

リスク管理の重要性

金投資ではリスク管理が重要である。金投資の売買で利益を得るためには、売却するまでリスク管理をしなければならない。

金地金や金貨を自分で保管する場合、盗難されるリスクのほか、劣化リスクがある。

自分で保管する場合は、重量のある専用の金庫で、定期的に汚れを拭くなどして劣化を防がなければならない。

一番安全・安心なのは金融機関の貸金庫や保管会社に保管を依頼することである。

ただ、毎月費用がかかるため、金の保有期間が長くなるほど利益を圧迫する。

リスク管理と管理方法、コストとリターンについて理解しておかなければ、期待した利益を得られない可能性があるため注意が必要だ。

適切な情報収集と分析

金投資では、適切な情報収集と分析も重要である。金の価格は、ロシアによるウクライナ侵攻や新型コロナウイルスの拡大で値上がりしている。

今後も価格が上昇傾向にあれば購入、下落すると予測するなら底値を待つ。

利益はキャピタルゲインだけであるため、売りどき・買いどきの判断が難しい。

また保有期間が長いと保管料などの費用負担が増える。

需要と供給の影響だけでなく、為替相場の影響も受けるため、金価格が上がっていても円高により円建て受取額が減少すると、売るのを躊躇ってしまう可能性がある。

適切な情報収集を行い、売りどき・買いどきの見極めやコストの計算、収支分析をしておきたい。

ポートフォリオの多様化

金投資のみだとリターンを得るタイミングは難しいが、ほかの金融商品と組み合わせたアセットアロケーションを構築すれば、柔軟性のある資産形成が可能となる。

とくに株や債券、投資信託のポートフォリオが十分で、金投資でさらなる総資産の安定化を図りたい場合に有効だ。

また一般的な金地金（現物）の売買のほか、純金積立や純金ファンド、金ETFなどでも金投資は可能だ。

NISAやiDeCoでも金の投資信託を購入できるため、ポートフォリオの多様化を図れる。

金投資はおすすめしない？金投資をするべきか迷ったら専門家に相談を

金投資にはさまざまなリスクがあり、長期的なリターンの不安定さなどの課題があることは、ここまでで確認してきたとおりだ。

適切に投資判断を下すためには、専門家への相談が不可欠だ。

ここではその理由とともに、金投資の相談相手にIFAを選ぶ理由について解説する。

金投資では専門家への相談が不可欠

金投資は一般的に、「おすすめしない」とされるほど難しい。

この「難しさ」は、以下の4点にまとめられる。

また、金投資は分散投資の一環として行うことが望ましく、投資家の投資目的やリスク許容度に合わせたポートフォリオの構築が重要となる。組み入れに際しては、他の資産クラスとバランスを取る必要もあるだろう。

これらのすべてを個人投資家が一人で担うのは、現実的ではない。

安定的にリターンを追求するためには、専門家のサポートが必要不可欠なのである。

金投資のパートナーにIFAを選ぶべき理由

専門家の中でも、とくにおすすめなのがIFA（独立系フィナンシャルアドバイザー）だ。

IFAは特定の金融機関に属さず活動するため、顧客の利益を最優先に考えた中立的なアドバイスを提供できる。

また、IFAは、顧客一人ひとりの財務状況や投資目標に合わせた個別の投資戦略を設計する。

これにより、金を含めたポートフォリオ全体を概観し、リスクを分散してリターン獲得を目指すことが可能になるのだ。

さらに、長期的な付き合いができる点も魅力である。市場の変動やライフステージの変化に応じた、長い時間軸での投資が行えるため、金投資の成功確率を高めることが期待できる。

IFAを探すなら「資産運用ナビ」がおすすめ

IFAの選定には、経験、実績、サービス内容などの確認が必要だ。

しかし、日本ではまだ知名度が高くないIFAについて情報を収集し、比較検討するのは、難しいこともあるだろう。

そこでおすすめしたいのが、検索サービス「資産運用ナビ」の活用だ。

このサービスなら、全国の登録IFAの中から、地域や相談内容で候補者が簡単に絞り込める。

初回相談は無料だから、複数のアドバイザーに相談してから比較することも可能だ。

人物や相性を確認してから次のステップに進めるので、「IFAってどんな仕事?」という方から「IFAへの相談を迷っている」という方まで、安心して利用できる。

金投資を含めたポートフォリオを最適化したいなら、IFAに相談！

この記事では、金投資のリスク、おすすめしない理由、注意点について解説した。

IFAに相談することで、金投資のポートフォリオ最適化や運用管理ができる。

金投資に関する最新情報や分析内容を提供してくれるため、リスクを把握しやすくなるだろう。

適切な投資計画をサポートしてくれる点も魅力だ。

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金への投資に関するQ&A