- REITのおすすめ銘柄を知りたい
- REITの選定基準が知りたい
- REITに投資するメリットとデメリットが知りたい
間接的に不動産への投資を行えるREIT（不動産投資信託）は利回りの高さが魅力である一方、リスク・デメリットも存在する。
特性や商品の選定基準を理解した上で、自分に最適なREITを選択しよう。
本記事では、REITに投資するメリット・デメリットや選定基準、おすすめ銘柄を紹介する。
さらにはREIT投資を成功させるためのポイントも解説していくので、ぜひ本記事を参考にREITへの投資を実践しよう。
REITに投資するメリット・デメリット
まず、REITの基本的な特徴やメリット・デメリットについて解説を行う。
魅力的な側面と注意すべき側面を両方理解した上で、REITに投資を行うべきかどうかを判断しよう。
REITとは
REITとは、投資家から集めた資金をもとに不動産投資を行い、賃貸料収入や物件の売却益を投資家に分配する仕組みの投資商品だ。
取引所に上場していることから株式などと同じような仕組みで売買可能となっている。
投資対象の物件はREITによって異なっており、ホテルやオフィスビル、マンション、商業施設などが対象となる。
特定の用途の不動産に特化した商品もあれば、複数の用途の不動産に投資を行う商品もある。
REITに投資するメリット
REITに投資するメリットとして以下の3点が挙げられる。
- 少額から不動産投資を行える
- リスクが分散されている
- 分配金の利回りが高い
本来、不動産に投資をするためには数百万円〜数千万円のまとまった資金が必要となる。
しかしREITは数万〜数十万円程度の資金で間接的に不動産のオーナーになれる。
少額から不動産投資を行える点がREITの大きなメリットだ。
また、多様な物件・地域に投資を行っていることからリスク分散されている点も魅力として挙げられる。
物件価格の下落や空室による賃料収入の低下などのリスクが分散されているため、比較的安全性が高い。
ひとつの商品で手軽に分散効果を得られる点もメリットと言えるだろう。
そして、REITは利益の90%超を配当することで分配金が損金に参入でき、実質的に法人税が免除される仕組みとなっている。
そのため利益のほとんどが分配されており、高い利回りで運用できる。
REITに投資するデメリット
一方、REITには以下のようなデメリットがあることに注意が必要だ。
- 災害リスクや価格変動リスクが存在する
- 上場廃止となるリスクがある
不動産投資全般に言えることだが、災害や価格変動のリスクがあることを理解しておこう。
地震や台風などで物件が損傷すると、収益が低下したり、損失が発生したりする。
また、金利の上昇や景気動向によって不動産価格が低下した場合、REITの価格も低下して元本割れを起こす可能性もある。
特に、日本は災害が多い国と言われており、災害リスクは考慮しておく必要性が高い。
損失を抱える可能性があることを踏まえて投資すべきかどうかを判断しよう。
また、REITを運営する投資法人が倒産した場合は上場廃止となってしまう。
銘柄の価格が大幅に下落して多大な損失を抱える危険性もある。
REITに投資を行う際は、対象となる投資法人の運用規模や財務状況などを確認しておこう。
REITの選定基準とおすすめ銘柄
次に、REITの銘柄を選定する基準と具体的なおすすめ銘柄について紹介を行う。
自身の運用にREITを取り入れたいと考えている方はぜひ参考にしてほしい。
投資対象不動産の種類
REITは、投資対象となる不動産の種類によって特徴が異なるため、銘柄を選ぶ際には注意しておく必要がある。
特に「単一用途特化型」「複合型」「総合型」の3種類について理解しておくことが大切だ。
単一用途特化型は、投資対象の物件の用途がひとつに特化している商品である。
オフィスビル特化型やホテル特化型などの種類がある。
複合型は2つの用途の不動産を組み合わせるタイプ、総合型は3つ以上の不動産に投資を行うタイプのことだ。
複数の用途に分散されている分、単一用途特化型に比べてリスクが低い。
これらの特徴を踏まえた上で、投資対象不動産の種類を見極めていこう。
例えば、オフィスビルや商業施設に投資を行う商品は景気変動の影響を受けやすい。
一方、住居やヘルスケア関連のREITは景気に関係なく一定の需要がある分、景気変動に運用成果が左右されにくく、安定した収益性となる。
つまり、リスクを取ってリターンを狙いたいならオフィスビルや商業施設の単一用途特化型、安定したリターンを希望するなら住居特化型やヘルスケア特化型、複合型・総合型のREITが向いている。
利回り・分配金
REITの分配利回りの高さを基準にチェックしても良いだろう。
分配利回りは投じた金額に対するリターンの大きさを示す指標であり、分配金÷投資額で算出可能だ。
同じ資金を投じた場合、分配利回りが高い方が多くの分配金を受け取ることができ、効率的に資産を運用できる。
資産を増やしていく上では利回りのチェックは重要な項目と言えるだろう。
ただし、分配金が今後も同じ水準で維持されるとは限らず、利回りが将来的に低下していく可能性もある。
また、利回りが高い商品はリスクも高くなる傾向にある。
利回り・分配金だけで判断するのではなく、安全性や将来的な収益期待も含めて総合的に判断しよう。
信頼性
先ほども解説した通り、REITは上場廃止となって価格が大幅に低下するリスクがある。
投資対象となるREITの信頼性をチェックし、安全性が高い商品を選択することが重要だ。
REITの信頼性については格付けを確認すると良いだろう。
格付けは第三者法人が「AA」や「B+」などのランクで財務状況などの安全性・健全性を評価している指標である。
格付けが高い方が信頼性も高く、安心して運用できる商品となっている。
また、時価総額のチェックも重要な項目だ。
時価総額が高くなるほど投資家からの資金が集まり、安定した運用を行いやすい。
格付けと時価総額を確認し、信頼できる銘柄かどうかを判断しよう。
おすすめ銘柄
上記3つの選定基準を踏まえたおすすめ銘柄は以下の3つだ。
- イオンリート投資法人
- 積水ハウス・リート投資法人
- 日本都市ファンド投資法人
「イオンリート投資法人」は、小売業大手のイオングループが出資を行うREITである。
2024年3月22日時点で分配金利回りは4.78%となっており、高い収益を期待できる商品だ。
商業施設を中心に投資を行う商品であるため景気変動の影響は受けやすいが、収益性の高さが魅力となっている。
「積水ハウス・リート投資法人」は、大手ハウスメーカーの積水ハウスが出資を行う総合型REITだ。
2024年3月22日時点では4.62%の分配利回りとなっている。
住宅を中心とした総合型REITであり、景気動向に左右されにくい商品だ。
「日本都市ファンド投資法人」は、KKRをスポンサーとする総合型REITである。
2024年3月22日時点の分配利回りは4.74%となっている。
投資対象物件は東京都や中部・近畿地区の比率が大きく、商業施設がメインとなっている商品だ。
いずれも比較的時価総額が大きく、高い利回りを狙える商品となっている。
REIT投資を成功させるには
利回りの高さが魅力的なREIT投資だが、一方でリスクも伴う。
投資を成功させるにはどのように運用を行えば良いのだろうか。
ここでは、REIT投資を成功させるためのポイントを紹介していく。
不動産に関する知識と収集と分析
まず、自分自身の知識や分析スキルを高めていくことが重要なポイントだ。
自身の大切な資金を運用する以上、しっかりと学習して知識を身に付けていこう。
例えば、不動産の価格は市場の金利との関係性が深く、金利の変動に応じて不動産価格も変化するケースが多い。
実際の金利変動と不動産価格の変化を照らし合わせながら、不動産がどういった値動きをしているのかという点を把握しておくと良いだろう。
また、同じ不動産でもホテルやオフィスビル、商業施設、マンションなどのさまざまな種類が存在する。
すべての不動産が同じような特性を持っているわけではないため、特徴を分析しておくことが大切だ。
不動産投資に関する基本的な知識や分析スキルを習得した上で、REIT投資に進むと成功の可能性が高まるだろう。
他の投資手法と組み合わせた長期分散投資の実行
REIT投資だけに集中してしまうと、不動産市場が暴落したときに資産のすべてがダメージを受けてしまう。
複数の投資手法を組み合わせ、長期分散投資を実践することが運用成功の鍵を握る。
例えば、株式や債券などの有価証券は不動産市場とは異なる値動きをするケースが多く、不動産価格が下落している局面でもリターンを得られる可能性がある。
株式・債券・REITをバランス良く持っておけば、投資先のひとつで損失を抱えてもほかの投資先でカバーできるケースが出てくるだろう。
また、長期間にわたって運用することでリターンは平均化されていく。
短期的な価格変動があっても、長い目で見れば安定したリターンに収束していく可能性が高い。
投資先の分散と長期投資の実践により、REIT投資におけるリスクはかなり軽減される。
大きく資産を減らしてしまう事態を避けるためにも、長期分散投資を実行しよう。
新NISAの活用
新NISAを活用し、税金面での効率化を図ることもREIT投資成功のポイントのひとつだ。
新NISAとは、一定の枠内で行った投資で得た利益が生涯非課税となる制度である。
本来、REITは分配金や譲渡益に対して約20%の税金が課される。
仮に100万円の利益を得たとしても、約20万円が税金として引かれてしまう仕組みだ。
しかし新NISAの専用口座内で投資を行えば、利益の100万円をそのまま受け取ることができる。
税金で引かれることなく手元に入ってくるため、運用効率を高めることが可能だ。
新NISAでは非課税投資枠が年間360万円、総枠で1,800万円となっている。
現時点で新NISAを活用していない場合は、REIT投資に新NISAの利用を検討してみよう。
REITを活用した資産運用の相談はどこにすべき？
REITの活用を検討しているのであれば、資産運用の専門家である「IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）」への相談を推奨する。
ここでは、REIT投資を専門家に相談する重要性やIFAに相談するメリットを解説し、IFA検索サービス「わたしのIFA」のサービス紹介を行う。
REIT投資を専門家へ相談する重要性
REITへの投資を専門家に相談すべき理由として「ベストな商品を提案してもらえる」という点が挙げられる。
自分にぴったりの銘柄で運用を始められるため、効率的な資産形成を実践できるだろう。
本記事でも紹介した通り、REITは投資対象不動産の種類によって異なる特徴を持つ。
さらには利回りや格付け、時価総額などをチェックして自分に合った商品を探さなければならない。
REIT投資の経験が少ない方にとってはハードルが高いと言えるだろう。
資産運用の専門家であれば、各商品の特性を踏まえた上であなたの運用目的にぴったりの商品を提案できる。
また、REIT以外の投資商品についても必要に応じて提案を行う。
株式や債券などとのバランスを考えながら、最適な投資プランの作成を行うことが可能だ。
「REIT投資を始めてみたい」「どの銘柄を選ぶべきか悩んでいる」という方は、ぜひ資産運用の専門家に相談することを検討してみよう。
IFAの役割とメリット
IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）とは、金融機関から独立した立場で顧客の資産運用をサポートする専門家だ。
顧客からの相談を受けて投資プランを立案し、具体的な商品の提案・仲介を行っている。
IFAは自社で商品を取り使う金融機関とは違い、提携先の金融機関と顧客を仲介して商品を提案する役割を担う。
中立な立場で顧客からの運用相談を受けるため、本当に顧客が必要とする商品の提案を行える。
手数料が高い商品などを無理に勧誘される心配がない点はIFAの大きな魅力だ。
また、IFAには原則として転勤や異動がないため、長期的にサポートしてくれる点もメリットとなっている。
長期的な信頼関係のなかで運用相談を行うことができ、ライフステージの変化に合わせたプランの変更にも対応してもらえる。
資金面での悩みをなんでも相談できるパートナーとなるだろう。
信頼できる運用のパートナーをお探しの方は、ぜひIFAへの相談を検討してみよう。
IFA検索サービス「わたしのIFA」
「わたしのIFA」では、あなたに最適なIFAを無料で紹介するサービスを提供している。
フォームに希望の条件を入力するだけで、あなたの資産状況や運用目的と相性の良いIFAを全国のデータベースから抽出して紹介する仕組みだ。
紹介されたIFAのプロフィールで経歴や得意分野を確認した上で、気になるIFAを選択できる。
自分が希望する相談内容と合致しているかをチェックできるため、安心して面談に進むことが可能だ。
IFAの相談はもちろん全国47都道府県どこでも対応している。
紹介料・相談費用は無料となっており、気軽にどこでも相談できることが特徴だ。
「信頼できる専門家にREIT投資について相談したい」「IFAを探している」という方は、ぜひこの機会に「わたしのIFA」を活用し、自分に合うIFAを探してみてはいかがだろうか。
まとめ
REIT投資は、少額で不動産投資を行える点や配当利回りが高い点がメリットである一方、災害や価格変動、上場廃止のリスクが伴う。
本記事で紹介した選定基準や運用のポイントをもとに慎重に投資先を選んで運用しよう。
また、本記事ではおすすめ銘柄について紹介したが、あくまで一例であって最適解は個人によって異なる。
本当に自分に合う商品を知りたい場合は、IFAなどの専門家に相談すると良いだろう。
「わたしのIFA」では、あなたにぴったりのIFAを無料で紹介するサービスを提供している。
ぜひこの機会に「わたしのIFA」を活用し、自分に合ったIFAを探してみよう。
REITのおすすめ銘柄に関するQ&A
