投資信託の平均利回りの相場はどのくらい？利回りを高める方法も紹介

投資信託の平均利回りとは、ある投資信託が過去の運用でどの程度の収益をあげてきたのか、その運用実績を表したものである。

資産運用において、この「平均利回り」という指標は、効果的な投資戦略を立てるための重要な基準である。

そこでこの記事では、投資信託の平均利回りの相場から理想的な水準、さらに投資信託を活用した資産運用戦略について解説する。

また、記事の後半では運用利回りをさらに高める方法についても紹介するので、より賢明な投資決定を下すためにもぜひ最後まで読み進めてほしい。

投資信託の平均利回りとは何か？

投資信託の平均利回りについて以下の3つを解説する。

平均利回りの定義と計算方法

投資信託における平均利回りとは、運用期間の中でどの程度収益を上げているかを判断する指標だ。

平均利回りの計算方法は以下の通りだ。※分配金を出さない投資信託を想定している。

（運用後の基準価額-購入時の基準価額）÷購入時の基準価額×100÷運用年数

では基準価額10,000円のときに購入した投資信託を5年間運用し、基準価額が11,000円になったケースで平均利回りを計算してみよう。

上記の計算式で投資信託の平均利回りは求められる。

利回りの市場平均と理想的な水準

投資信託にはさまざまな種類があり、投資対象によって利回りは異なる。

参考までに代表的な指数の5年間の平均利回りを表にまとめた。

分類	5年間の平均利回り
日本株式	5.8%
先進国株式	14.2%
新興国株式	5.5%
日本国債	-0.4%
先進国債	2.7%
新興国債	1.8%

特に2020年に入ってからはコロナバブルや歴史的な金融緩和によって、余った資金が株式市場に流れ込み、あらゆる株式指数が上昇した。

特に先進国株式の14.2%という平均利回りは驚異的で、まさに理想的な水準と言える。

ただ過去5年間の利回りは出来過ぎており、将来にわたって同程度の利回りが得られるとは思わない方が良い。

実際株式の年間リターンは3%〜5%あれば十分と言われている。また債券は1%〜3%程度が目安だ。

利回りの変動要因と市場動向

資産運用の利回りの変動要因としては最も影響が大きいのは「金利」だろう。

金利が上昇すると一般的に株式価格は下落する。金利の上昇は企業の資金調達コストを増加させるためだ。

調達コストが増えると、利益が減るため企業の業績にとって悪材料となる。

一方で債券価格も金利が上がると下落する。金利が上昇するとこれまでよりも、利率の高い債券が市場に出回り、利率の低い債券が売れなくなってしまうためだ。

また利回りを語る上で外せないのが市場動向だ。

どのような資産であっても市場動向によって、上昇することもあれば下落することもある。特に短期の資産運用において、利回りは市場動向の影響を大きく受ける。

短期の資産運用で成果を出すならば、市場動向に注視し投資タイミングを見極めることを推奨する。

投資信託を活用した資産運用戦略

投資信託を活用した資産運用戦略について以下の3つを解説する。

投資信託のメリット　

投資信託は「ファンド」とも呼ばれ、多くの投資家から資金を集め、資産運用の専門家が代わりに運用する商品のことだ。

投資信託のメリットは以下の3つだ。

少額から投資できる

基本的に運用を始めるにはまとまった資金が必要だと言われている。

仮に株式の個別銘柄を購入するならば、数万円〜数百万円の資金を用意しなければならない。

一方で投資信託はネット証券であれば、100円から購入可能だ。

証券会社によってはポイント投資もできるため、一切現金を利用せず資産運用が始められる。

運用の手間がかからない

投資信託の運用はファンドマネージャーと呼ばれる専門家が行うため、運用の手間がかからない。

また資産運用には欠かせない銘柄の入れ替え、リバランスも行ってくれる。

そのため仕事やプライベートが忙しい方でも、簡単に資産運用を継続できる。

さまざまな資産に投資できる

投資信託には株式や債券だけに投資している商品、不動産だけに投資している商品、さまざまな資産に投資している商品などあらゆる商品がある。

投資家は自身の目標金額や目標リターンによって、商品を自由に選ぶことができる。

またどの商品も少額から投資できるので、簡単に分散投資が行えることも魅力だ。

運用効果を高めるおすすめの運用ポートフォリオ

投資信託を用いたオススメの運用ポートフォリオを以下2つ解説する。

株式100%：リスクを追ってリターンを狙いたい方向け

リスクを負ってもリターンを狙いたい方には、株式100%の投資信託を推奨する。

オススメのファンドは以下の2つだ。

eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）は、全世界のおよそ50カ国の株式に投資する商品だ。

つまりこの商品を1つ買うだけで、世界中のあらゆる企業に投資ができ、どこの国が成長しても取りこぼしがなくなる。

交付目論見書によると、2018年11月末〜2023年10月末の平均リターンは12.9%と素晴らしい成績だった。

どこの国に投資すればいいかわからない、大きなリターンを狙いたいという方は「eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）」に投資するのがオススメだ。

eMAXIS Slim米国株式（S&P500）は、米国企業のトップ500社に投資する商品だ。

米国には、AmazonやAppleなど世界を代表する企業が集まっており、全世界株式のリターンの多くは米国株式が生み出している。

交付目論見書によると、2018年5月末〜2023年4月末の平均リターンは16.2%だった。

これからも米国の好調が続くと考えるのであれば、米国株式のみに投資した方が効率が良い。

ただ米国株式への集中投資は、将来にわたって米国がトップであることを信じる投資手法とも言える。

そのため米国が不調に陥ったり、覇権国でなくなったりした場合は、全世界株式よりも利回りは落ちるだろう。

将来にわたって米国株式の成長を信じられる方は、eMAXIS Slim米国株式（S&P500）への投資を検討しても良いだろう。

バランスファンド100%：低リスク低リターンを狙いたい方向け

低リスク低リターンの運用を行いたい方は、バランスファンドへの投資を推奨する。

イチオシの商品は「eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）」だ。

この商品は以下8種類の資産へ均等に投資する商品だ。

これら8つの資産に12.5%ずつ投資している。8つの資産に分散しているため、どれかが暴落しても他7つの資産が損失をカバーしてくれる可能性が高い。

分散が効いているため、大きなリターンは見込めないが、初心者でも安心した保有できる商品と言える。

交付目論見書によると、2018年5月末〜2023年4月末平均で5.7%だった。

資産運用が初めてで、あまり値動きの大きい商品は持ちたくないという方は、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）への投資を検討してほしい。

投資信託のデメリットと資産クラス偏重のリスク

投資信託のデメリットと資産クラス偏重のリスクについて解説する。

元本割れの恐れがある

投資信託は投資先が分散されているため安全性は高いが、元本割れの恐れがある。投資信託は銀行預金と違って元本保証の商品ではない。投資した商品や相場状況によっては、元本割れする可能性はあると理解しておこう。

コストがかかる

投資信託では以下3つのコストがかかる。

購入時手数料	投資信託を購入するたびにかかる手数料だ。販売会社によって異なり、手数料率は0%〜3%が一般的だ。
信託財産留保額	投資信託を解約するときにかかる手数料だ。0%〜0.3%の手数料率が一般的だ。
信託報酬	投資運用会社に支払う手数料だ。投資信託を保有している間は発生し続ける。手数料率は0.1%〜3%と幅がある

近年では購入時手数料と信託財産留保額を無料としている商品も多くある。

ただどの投資信託であっても信託報酬は基本的にかかる。投資額が高額になると1%の手数料率であっても、まとまった金額を支払うことになる

投資信託の手数料は目論見書で確認できるため、購入前に必ずチェックしどの程度手数料がかかるのかを把握しよう。

自分に合った銘柄を選ぶのが難しい

投資信託協会の調査によると、2023年12月末時点での投資信託の運用本数は5,913本もある。

そのため、投資初心者の方が自分に合った商品を選ぶのが非常に難しい。

一口に投資信託と言っても投資対象は異なるため、購入する商品によって期待リターンやリスクは変わってくる。商品の数が多いため、商品ごとのリターンとリスクをチェックするのも非常に手間がかかる。

したがって、投資初心者が自分に合う投資信託を選ぶのは非常に難しいと言える。

値動きが大きくなる

資産クラスが偏重すると短期的な値動きが非常に大きくなる。先に紹介した「eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）」と「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」は、どちらも株式100%に投資する商品だ。

上記の商品は株式市場の影響を大きく受ける。場合によっては、大幅な含み益を抱えた状態から含み損になってしまうこともあり得るだろう。

このように資産クラスの偏重は、大きなリターンを得られる一方で、保有資産の値動きが大きくなるリスクがある。

そのため値動きにドキドキしてしまうという方は、複数の商品を購入して資産クラスを分散させたり、バランスファンドを購入するといった対策をしよう。

資産運用の利回りを高める方法

資産運用の利回りを高める方法について以下3つを解説する。

資産（クラス）分散の重要性と実践法　

資産クラスが偏重していると、相場状況によっては元本割れしてしまうというのは先述の通りだ。

つまり相場状況によっては,、大きく利回りが低下しかねない。

どのような相場状況であっても利益を出すためには、資産分散が有効だ。

たとえば株式をメインとしつつも、相関性の低い債券や金にも投資し、株式が不調のときにも利益を狙うといったイメージだ。

バランスファンドであれば簡単に資産分散が実践できる。自分で資産を組み合わせたい方は、株式に特化した投資信託、債券に特化した投資信託といった複数の商品を組み合わせても良い。

運用目的・リスク許容度・資金計画の明確化

利回りを高めるために運用目的・リスク許容度・資金計画の明確化を行おう。

運用目的とは以下のようなことを指す。

運用目的が定まると必要なリターンや投資額がわかるため、資産運用前に必ず決めよう。

またリスク許容度も重要だ。リスク許容度は投資家が耐えられる損失額と言い換えてもいい。

投資信託は元本保証の商品ではないため、損失を被る可能性がある。

その損失にどれだけ耐えられるかというのが、リスク許容度だ。

リスク許容度は以下の要素で判断する。

リスク許容度を超えた投資をすると損失額が気になってしまい、途中で投資信託を売却したり、追加で購入できなくなったりと資産運用を続けられなくなってしまう。

これらは資産運用の利回りを下げる原因となる。

資金計画とは、投資資金をどのようなタイミングで使っていくかを定めたものだ。

基本計画は大きく以下の2つに分けられる。

投資タイミングが良ければ最も利回りが高まるのが「一括投資」だ。

ただ一括投資は高値づかみの可能性もあり、万人にオススメできるものではない。

定期的に購入とは毎月・毎週・毎日と決まったタイミングで、投資信託を購入することだ。

定期的に購入することのメリットは、高値づかみを防げることが。

投資信託は価格が高い時もあれば安い時もある。

定期的に購入し、投資タイミングを分散させることで価格が高い時と安い時のどちらでも投資ができる。高値掴みを防ぐことで利回りを高められる。

定期的な見直しとリバランス

定期的な見直しとリバランスも利回りを高めるためには重要だ。

その年によって最も値上がりする資産は異なる。利回りを高めるならば、保有資産の見直しを定期的に行い、最も値上がりすると思われる資産を組み入れると良い。

また最も利回りが良いと思われるポートフォリオを構築したとしても、運用状況によって想定していたポートフォリオと実際の保有資産割合にズレが生じることがある。

仮に「株式50%+債券50%」のポートフォリオを組んでいるとしよう。

運用期間中の債券市場が好調だった場合、資産の保有割合が「株式30%+債券70%」のようになってしまうイメージだ。

このようにポートフォリオとのズレが生じると、効率的な運用ができず利回りが低くなってしまう原因となる。

ポートフォリオとのズレを解消するためには、保有割合が低下した資産の購入、保有割合が高まった資産の売却を行い、リバランスを実践するのが効果的だ。

資産運用の相談や利回りに関する相談はどこが良い？

1人で資産運用を始めることに不安を感じている方もいるだろう。

その不安を解消するためには、専門家へ相談すると良い。

ここでは以下3つについて解説する。

資産運用における専門家の重要性と信頼できるアドバイザーの選び方

投資信託1つとっても商品数はおよそ6,000本あり、投資初心者が自分に適した商品を選ぶのが難しい。

株式や債券、不動産など他の資産も含めれば商品選定の難易度はもっと上昇する。

さらに利回りを高めるためには下記を行う必要がある。

これらを投資初心者が行うのは難しい。専門家は日々資産運用についての情報収集をしている。

加えて豊富な相談実績もあるため、あなたの資産運用を成功させるための的確なアドバイスをしてくれる。

信頼できるアドバイザーの選び方は、自身の資産運用の目的にあった商品提案をしてくれているかで判断しよう。

専門家によっては、組織の方針やノルマを優先して提案する商品を決めている場合がある。

そのような専門家のアドバイスを聞いても、資産運用の成功確率を上げることは非常に難しい。

専門家を選ぶならば、自分自身にあったアドバイスをしてくれる方を選ぼう。

IFA（資産運用アドバイザー）の役割と利用方法

信頼できる専門家として推奨しているのがIFAと呼ばれる独立系金融アドバイザーだ。

IFAは金融機関から独立して活動しており、組織のしがらみやノルマに関係なく中立の立場から資産運用のアドバイスができる。

IFAは証券会社や銀行出身の方が多く、組織に所属していなくても資産運用の知識は十分に持ち合わせている。

またIFAには転勤がないため、相性の良い担当者とは一生涯の関係を築けることも魅力だ。

資産運用は長期で行うのが前提だ。信頼できる専門家と良い関係を築ければ、資産運用で困ったことがあってもすぐに相談できる。

資産運用の相談先がわからないという方には、IFAの相談を推奨する。

「わたしのIFA」を利用方法とそのメリット

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次に担当者の経歴やプロフィールを確認し、得意分野や実績をチェックする。

その中で相談してみたいと思ったIFAに無料相談を申し込む。相談は何度でも無料で、提案された商品を購入するまで費用は一切かからない。

資産運用の方針について悩んでいる方や、始めようか迷っている方は一度「わたしのIFA」を通じて専門家へ相談してはいかがだろうか。

まとめ

投資信託の平均利回りの相場と、投資信託を活用した運用戦略を紹介した。

投資信託のみならず、複数の資産クラスを組み合わせることでさらに運用効果が高まることが期待できる。

資産運用に関する疑問や不安があれば、専門家からアドバイスを受けることを推奨する。

特にIFAは、中立的な立場からあなたに最適なアドバイスを長期にわたって提供してくれる。

IFA検索サービス「わたしのIFA」を活用し、あなたに合ったIFAをみつけよう。

よくある質問

投資信託の運用利回りはどれくらいが良いか？

どの程度を求めるのかは、目標金額や投資資金、運用期間によって異なる。

仮に目標金額が高いにも関わらず、投資金額が少なく運用期間も短い場合は高い運用利回りを求める必要がある。

ただ比較的リスクの高いと言われる株式100%の投資信託でも、年間利回りは3%〜5%だ。

したがって5%以上の運用利回りを求めるのは現実的ではない。

新NISAで投資信託を賢く運用するには？

自分の運用目的とリスク許容度にあった投資信託を長期間保有することだ。

新NISAは長期運用を前提としている。

したがって長期で安心して保有できる投資信託を購入し、運用することが最も利回りを高められる方法だろう。

資産運用に関する相談は誰にするべき？

中立なアドバイスをしてくれる可能性が高いIFAがオススメだ。

IFAには紹介すべき商品やノルマがないため、顧客に寄り添ったアドバイスをしてくれる可能性が非常に高い。

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